Analiza mijloacelor fixe

Analiza mijloacelor fixe

In cadrul analizei potentialului material la nivelul unei intreprinderi un loc central il ocupa analiza mijloacelor fixe, alaturi de cea a stocurilor. Aceasta analiza a mijloacelor fixe la nivelul firmei se poate realiza atat din punct de vedere al asigurarii intreprinderii cu astfel de active, cat si din punctul de vedere al eficientei utilizarii mijloacelor fixe.

Analiza asigurarii intreprinderii cu mijloace fixe se face: din punct de vedere cantitativ (al dinamicii), din punct de vedere al structurii, din punct de vedere al starii.

1. Analiza dinamicii mijloacelor fixe

Analiza dinamicii mijloacelor fixe se poate realiza cu ajutorul urmatorilor indicatori:

a)      Modificarea absoluta a mijloacelor fixe

D F = F1 - F0

unde F = valoarea mijloacelor fixe totale sau valoarea mijloacelor fixe dintr-o anumita categorie.

Mijloacele fixe din intreprindere pot fi evaluate la valoare de intrare in gestiune (cost istoric), valoare ramasa (valoare de intrare din care se deduce amortizarea calculata) si la valoare de inlocuire (valoarea actuala necesara pentru a procura un mijloc fix cu proprietati tehnice similare).

b)     Modificarea relativa a mijloacelor fixe

D F(%) = (F1-F0)/F0

Daca modificarea absoluta a mijloacelor fixe exprima cresterea sau descresterea volumului de mijloace fixe din intreprindere, modificarea relativa a lor exprima valoarea relativa a cresterii sau descresterii.

Teoretic, orice crestere de mijloace fixe poate fi apreciata ca favorabila pentru firma, aceasta pentru ca se considera ca intreprinderea dispune de capacitati suplimentare pentru a realiza noi sporuri de productie si, pe aceasta baza, cresteri ale incasarilor (cifrei de afaceri).

In practica aprecierea cresterii mijloacelor fixe trebuie facuta plecand de la corelatia dintre dimensiunea cresterii mijloacelor fixe si dimensiunea cresterii cifrei de afaceri. Astfel, se considera ca fiind favorabila doar acea crestere de mijloace fixe care determina o crestere de valoare mai mare a cifrei de afaceri (I_CA > I_F). In caz contrar, (I_CA < I_F) apreciem situatia ca nefavorabila deoarece cresterea mijloacelor fixe nu va conduce la o crestere corespunzatoare a incasarilor, sau, altfel spus, intreprinderea s-a dotat cu mijloace fixe pe care nu le utilizeaza la capacitate sau noile mijloace fixe se afla in rezerva sau conservare.

c)      Coeficientul intrarilor

K_I = (I/ F)

unde I - valoarea mijloacelor fixe intrate in functiune in cursul exercitiului.

d)     Coeficientul iesirilor

K_E = (E/F)

unde E - valoarea mijloacelor fixe iesite din functiune in cursul exercitiului.

e)      Coeficientul mobilitatii totale

K_MT = ((I+E)/F)

Acesti indicatori exprima efortul intreprinderii pentru cresterii stocului de mijloace fixe sau reducerea acestui stoc si aprecieri asupra dimensiunii lor se fac tot in corelatie cu dinamica volumului de activitate al firmei.

2. Analiza structurii si starii mijloacelor fixe

Analiza structurii mijloacelor fixe se face plecand de la doua criterii de clasificare a acestora.

O prima clasificare a mijloacelor fixe are in vedere caracterul lor productiv si    in functie de care deosebim

mijloace fixe productive (numite active) care contribuie direct la realizarea cifrei de afaceri (productiei);

mijloace fixe neproductive, care desi asigura conditii pentru o derulare normala a procesului de productie nu au o contributie directa, evidenta la realizarea productiei.

In functie de aceasta clasificare se poate calcula un coeficient de structura - "Ponderea mijloacelor fixe active in total mijloace fixe" (sau structura mijloacelor fixe) - dupa relatia:

g_f = (Fa/ F)

unde Fa - mijloacele fixe active.

Favorabila pentru intreprindere este situatia in care acest coeficient de structura are o dinamica crescatoare, aceasta pentru ca se considera ca firma dispune de posibilitati superioare pentru a realiza noi sporuri de productie.

O a doua clasificare a mijloacelor fixe are in vedere criteriul contabil, pe categorii de mijloace fixe: cladiri si constructii speciale, masini si utilaje, aparate de masura si control, mijloace de transport etc.

Aceasta clasificare permite calculul un coeficient de structura, pe categorii:

g_fi = (fi/ F)

unde f_I - mijloacele fixe dintr-o anumita categorie .

Acest coeficient are utilitate in stabilirea obiectivelor politicii de investitii a firmei, in sensul ca o poate orienta spre cresterea ponderii categoriilor de mijloace fixe deficitare si restrangerea ponderii mijloacelor fixe excedentare.

Analiza starii mijloacelor fixe se poate realiza cu ajutorul indicatorilor:

Coeficientul amortizarilor

K_A = (A/F)

unde A - amortizarea totala calculata a mijloacelor fixe in folosinta;

Este privit ca nefavorabil un coeficient crescator in dinamica, acesta indicandu-ne ca mijloacele fixe din intreprindere sufera un proces de imbatranire, iar politica de investitii este deficitara.

Procesul de imbatranire ne indica faptul ca mijloacele fixe sunt uzate intr-o proportie inalta fizic si moral, aspect cu efecte nefavorabile asupra productivitatii (scade), asupra calitatii productiei realizate de firma (calitate inferioara) si nu in ultimul rand asupra preturilor mari de desfacere a produselor realizate de firma.

Coeficientul investitiilor

K_INV = (INV/ F)

unde INV - valoarea investitiilor date in folosinta in cursul anului realizate fie in regie de intreprindere, fie in antrepriza (realizate de alte intreprinderi specializate).

Situatia e favorabila daca K_INV ia valori crescatoare in dinamica, altfel spus firma are o buna politica de investitii, ingrijindu-se de gradul ei de dotare tehnica si avand conditii pentru mentinerea standardului pe piata pe care actioneaza.

Coeficientul modernizarilor

K_MOD = (MOD/ F)

unde MOD - mijloacele fixe modernizate in cursul exercitiului.

Prin modernizare se intelege procesul prin care o serie de mijloace fixe uzate sunt aduse la un nivel tehnic superior in privinta parametrilor lor de functionare.

De regula, se apeleaza la modernizare atunci cand costurile acestei operatiuni sunt mult mai reduse in raport cu cele presupuse de achizitionarea/realizarea unui nou mijloc fix, iar rezultatele obtinute in urma modernizarii proprie mijlocul fix supus acestui proces de caracteristicile tehnice ale noilor mijloace fixe, din aceeasi categorie, aparute pe piata.

Analiza eficientei utilizarii mijloacelor fixe

Analiza eficientei utilizarii mijloacelor fixe presupune masurarea rezultatelor obtinute de firma cu ajutorul mijloacelor fixe pe care le are in patrimoniu.

Eficienta se va masura cu ajutorul a doi indicatori:

Cifra de afaceri la 1000 lei mijloace fixe;

CA_F¹⁰⁰⁰ = (CA/ F)

Profitul la 1000 lei mijloace fixe

P_F¹⁰⁰⁰ = (P/ F)

Daca acesti indicatori sunt crescatori in dinamica situatia firmei va fi una favorabila, semnificatia fiind aceea ca intreprinderea obtine sporuri de incasare sau profit la 1.000 lei mijloace fixe. Ambii indicatori se preteaza la analiza factoriala.

Cifra de afaceri la 1000 lei mijloace fixe (CA_F¹⁰⁰⁰) se va analiza avand in vedere faptul ca nu toate mijloacele fixe din intreprindere contribuie la realizarea ei, ci numai cele active (Fa).

CA_F¹⁰⁰⁰ = (CA/ F) x 1000 =(CA/ F) x 1000 x (Fa/ Fa) = (Fa/ F) x (CA/ Fa) x 1000 =

= g_f CA_F¹⁰⁰⁰.

Deci, CA_F¹⁰⁰⁰    depinde de doi factori directi :

g_f = ponderea mijloacelor fixe active in total mijloace fixe (factor de structura);

CA_Fa¹⁰⁰⁰ = cifra de afaceri la 1000 lei mijloace fixe active (factor calitativ) .

Profitul la 1000 lei mijloace fixe (P_F¹⁰⁰⁰) se va analiza factorial avandu-se in vedere fluxul care genereaza profitul intreprinderii (CA - care, de altfel, este si baza maximizarii rezultatului firmei).

P_F¹⁰⁰⁰ = (P/ F) x1000 = (P/ F) x 1000 x (CA/ CA) = (CA/ F) x 1000 (P/CA) =

= CA_F¹⁰⁰⁰ x R_RC.

Deci, P_F¹⁰⁰⁰ depinde si el de doi factori directi:

CA_F¹⁰⁰⁰ = cifra de afaceri la 1000 lei mijloace fixe (factor cantitativ)

R_RC = rata rentabilitatii comerciale (factor calitativ).

Aplicatia practica 1:

Modelul care va fi aplicat este:

CA_F¹⁰⁰⁰ = g_f x CA_Fa¹⁰⁰⁰

a.       modificarea fenomenului analizat

DCA_F¹⁰⁰⁰ = CA_F1¹⁰⁰⁰ - CA_F0¹⁰⁰⁰ = 1250 - 2000 = - 750 lei.

b.      cuantificarea influentei factorilor

D CA_F^{1000 g}_f = g_{f 1} x CA_F0¹⁰⁰⁰ - g_f0    x CA_F0¹⁰⁰⁰ =

= 0,8 x 2500 - 0,75 x 2500 = - 2000 + 1875 = - 125 lei

D CA_F¹⁰⁰⁰ CA_Fa¹⁰⁰⁰⁾ = g_{f 1} x CA_Fa1¹⁰⁰⁰ - g_f x CA_Fa0¹⁰⁰⁰ =

= 0,75 x 1667 - 0,75 x 2500 = 1250 - 1875 = - 625 lei

Deci, scaderea cu 750 lei a fenomenului analizat este influentata atit de factorul de structura (-125 lei), cat si de factorul CA_Fa¹⁰⁰⁰ (- 625 lei), ponderea acestuia din urma fiind mult mai mare. Rezultatul semnifica o situatie nefavorabila pentru firma, adica o scadere a eficientei cu care sunt utilizate mijloacele fixe de catre firma. Aceasta scadere se datoreaza deci, influentei ambilor factori:

F     scaderea structurii mijloacelor fixe (factorului g_F) se explica prin micsorarea ponderii mijloacelor fixe active in total mijloace fixe in perioada curenta fata de cea luata ca baza de raportare (de la 80% la 75%); acest lucru se datoreaza faptului ca mijloacele fixe active cresc, de la o perioada la alta, mai lent (de 3,75 ori - de la 400 la 1500 in perioada curenta) decat mijloacele fixe neproductive si mai repede decat CA (care se mareste doar de 2,5 ori fata de perioada de baza - de la 1000 mil. la 2500 mil.)

F     scaderea cifrei de afaceri la 1000 lei mijloace fixe (CA_Fa¹⁰⁰⁰) se explica tot printr-o diminuare a volumului desfacerilor la 1000 lei mijloace fixe, de la o perioada la alta (scade de la 2500 la 1667 lei).

Aplicatia practica 2:

Modelul care va fi aplicat este:

P_F¹⁰⁰⁰ = CA_F¹⁰⁰⁰ x R_RC.

a.       modificarea fenomenului analizat

DP_F¹⁰⁰⁰ = P_F1¹⁰⁰⁰ - P_F0¹⁰⁰⁰ = 125 - 400 = -275 lei

b.      cuantificarea influentei factorilor

DP_F¹⁰⁰⁰⁽CA_F¹⁰⁰⁰ = CA_F1¹⁰⁰⁰ x R_RC0 - CA_F0¹⁰⁰⁰ x R_RC0 =

= 1250 x 0,2 - 2000 x 0,2 = 250 - 400 = - 150 lei

D P_F¹⁰⁰⁰⁽R_RC = CA_F1¹⁰⁰⁰ R_RC1 - CA_F1¹⁰⁰⁰ R_RC0 =

= 1250 x 0,1 - 1250 x 0,2 = 125 - 250 = -125 lei

Si in acest exemplu situatia este nefavorabila pentru firma semnificand o scadere a eficientei utilizarii mijloacelor fixe. Profitul se diminueaza cu 275 lei, la 1.000 lei mijloace fixe, aceasta influenta negativa datorandu-se ambilor factori directi (CA_F¹⁰⁰⁰ si R_RC).

Daca in perioada de baza obtineam la 1000 lei mijloace fixe 400 lei profit, in perioada curenta la 1000 lei mijloace fixe nu se obtin decat 125 lei profit. Aceasta se explica atat prin diminuarea ratei rentabilitatii (de la 0,2 in anul baza de raportare la 0,1 in perioada curenta adica de la 20% la 10%) reflectindu-se, in urma calculelor, in micsorarea profitului la 1.000 mijloace fixe cu 125 lei, cat si scaderea valorica a desfacerilor la 1000 lei mijloace fixe (de la 2500 la 1667) diminuand profitul cu 150 lei.