Cresterea potentialului resurselor de lichiditati prin analiza costurilor

Cresterea potentialului resurselor de lichiditati prin analiza costurilor

In completarea tehnicii de analiza cash-flow este important de stiut cum sa-ti analizezi costurile in scopul cresterii eficientei afacerii. Prin eliminarea costurilor inutile prin cresterea eficientei in operare, cash-flowul afacerii se va imbunatati.

Analiza cheltuielilor

Uneori, nu se poate sa se renunte la anumite cheltuieli, dar se pot reduce, crescand astfel profitul.De exemplu, daca volumul vanzarilor creste dar se mentine la acelasi nivel valoarea cheltuielilor, se reduc de fapt cheltuielile ca procent din vanzari. Cand se reduce procentul costurilor, de fapt creste procentul profitului.

Pe de alta parte, daca volumul vanzarilor ramane acelasi, se poate creste procentul profitului prin reducerea unor cheltuieli specifice. Obiectivul urmarit este sa se actioneze in ambele directii, si anume, sa fie scazute cheltuielile specifice si crescuta valoarea lor productiva in acelasi timp.

Inainte sa se poata determina daca, reducerea cheltuielilor va conduce la cresterea profitului este necesar sa se culeaga informatii despre modul de operare. Aceste informatii se pot obtine numai daca ai un sistem corect de inregistrare a cheltuielilor. Aceste documente de inregistrare contin valori pe care le folosesti la intocmirea Raportului de venituri si cheltuieli (de obicei se intocmeste lunar), bugetul de lichiditati, calculul pragului de rentabilitate, evaluarea evolutiei indicatorilor (rapoartelor) de eficienta a operarii comparativ cu alte firme similare.

Analiza pragului de rentabilitate

Scopul urmarit prin analiza pragului de rentabilitate este determinarea apriori a "punctului"(cantitatea de produse) in care intreprinderea si-a acoperit cheltuielile totale necesare fabricatiei unui produs, prin vanzarea lui. Intreprinderea care nu obtine din vanzari venituri ce acopera cheltuielile, functioneaza cu pierderi (merge spre faliment). Mai mult, intreprinderile nu trebuie sa se limiteze numai sa vanda produse pentru a atinge un "prag de rentabilitate" ci trebuie sa depaseasca acest "prag" pentru ca incasarile suplimentare sa asigure amortizarea investitiilor facute si obtinerea unui profit.

Analiza pragului de rentabilitate, se mai foloseste si pentru alegerea unui anumit proces de fabricatie dintre mai multe alternative.

Pragul de rentabilitate, reprezinta cantitatea "Q" de produse care, prin vanzare asigura o valoare incasata, ce egaleaza costul total de productie al celor "Q" produse.

S-a aratat ca, in procesul de productie apar mai multe tipuri de costuri. De asemenea, fiecare produs e bine sa fie vandut cu un pret unitar "p" mai mare decat costul de fabricatie unitar, diferenta reprezentand profitul.

Costul total necesar fabricatiei a "Q" produse este:

unde: C_f reprezinta costul total fix;

C_V - costul total variabil.

Costul total fix nu variaza in functie de cantitatea "Q" fabricata. Costul total variabil variaza odata cu numarul de produse fabricate si este dat de costul variabil unitar (pe produs) multiplicat cu numarul de produse asa cum se vede in relatia:

unde: Q reprezinta numarul de produse;

c_V - costul variabil unitar.

Profitul care in "punctul" prag de rentabilitate il consideram "zero" va fi:

Venitul este obtinut prin vanzarea a "Q" produse la pretul unitar de "p". Iar profitul este calculat cu relatia:

Daca P = 0 (veniturile = cheltuieli) se obtine numarul de produse ce trebuie vandute pentru a acoperii cheltuielile. Tot ce se vinde in plus fata de aceasta cantitate corespunzatoare pragului de rentabilitate, Q_PR, va contribui la profit:

, unde Q_PR este cantitatea in pragul de rentabilitate

sau,

,

unde p_PR reprezinta pretul unitar al produsului in prag de rentabilitate.

Pentru a alege un anumit proces de fabricatie se iau in consideratie costurile fixe anuale si cele variabile unitare pentru fiecare alternativa. Se determina costul total pentru fabricarea cantitatii Q de produse pe an pentru fiecare alternativa si se alege cea pentru care costul este minim. Relatia pentru determinarea costului total este:

unde: 

C_T reprezinta costul total pentru fabricarea a Q produse;

C_f - costurile fixe (diferite pe alternative);

Q   - cantitatea planificata de produse;

c_V   - costul variabil unitar (diferit pe alternative).

Reprezentarea grafica a analizei pragului de rentabilitate este aratata in figura 5.41.

Exemplu de prag de rentabilitate:

Fig.5.41. Graficul pragului de rentabilitate.