PROIECTE ECONOMICE

IN DOMENIUL

ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE A INTREPRINDERII

PREZENTAREA SOCIETATII

LUCRAREA APLICATIVA NR. I

1.TEMA:

Analiza rentabilitatii intreprinderii.

PROBLEME DE REZOLVAT:

1.1 Analiza soldurilor intermediare de gestiune;

1.1.2. Analiza cifrei de afaceri

1.1.2.1. Analiza dinamicii si structurii cifrei de afaceri;

1.1.2.2. Analiza factoriala a cifrei de afaceri;

1.1.3. Analiza diagnostic a valorii adaugate.

1.3.1. Analiza dinamicii si structurii valorii adaugate;

1.3.2 Analiza factoriala a valorii adaugate;

1.2. Analiza structurala a rezultatului exploatarii;

1.3. Analiza factoriala a marjei comerciale;

1.4. Analiza factoriala a rezultatului operational;

1.5. Analiza factoriala a profitului aferent cifrei de afaceri;

1.6. Analiza factoriala a rezultatului din exercitiului.

1.7. Analiza ratelor de rentabilitate;

Analiza rentabilitatii pe baza punctului critic;

La fiecare punct Analiza diagnostic pe baza corelatiilor de eficienta;

In interpretarea dumneavostra tineti cont obligatoriu de corelatii specifice dintre indicatorii de rezultata si cei ai resurselor consumate de exemplu:

I_MF si I_CA;

I productivitatii medii anuale si indicele salriului mediu anual etc.

Analiza soldurilor intermediare de gestiune;

1.1.2. Analiza dinamicii si structurii cifrei de afaceri

Se va prezenta si graphic.

Analiza evolutiei in timp a cifrei de afaceri

-prin cota de piata

- absoluta p═

- relativa p ═ 100

Structura Fie pe produse fie pe clienti

Metode: - coeficientul Gini-Struck

- coeficientul Herfindhal

gi - ponderea elementelor structurale in intreg

n - numarul unitatilor structurale

1.1.2.1. Analiza factoriala a cifrei de afaceri;

A) CA = Σ q.p q productia vanduta

P pretul pe produs

Aplicatie: Analiza cifrei de afaceri pe baza datelor:

B) De tip multiplicativ:

1. Ns

2.1. G

CA 2. W_L 2.2. fa

2.3. h

3. S

Aplicatie: Analiza cifrei de afaceri pe baza datelor:

Productia vanduta se va calcul apornind de la un procent de 65% din Cifra de afaceri .

In ordine alfabetica fiecare studente va aplica cate un punct procentual astfel incat primul student din grupa va aplica procentul de 65% ,urmatorul 66%, urmatorul 67 % pana la ultimul student din grupa.

C)Modelul multiplicativ:

CA = Aexpl * gradul de eficienta al Aexpl.

1. Ac

2.

A este obligatoriu B sau C la alegere.

1.1.3. Analiza diagnostic a valorii adaugate.

1.1.3.1. Analiza dinamicii si structurii valorii adaugate;

Rate de structura sau remunerare.

Participanti Factorii Rate

la desfasurarea activitatii de remunerare de remunerare

intreprinderii

1. personal → cheltuieli de personal →

2. capital tehnic → amortizare →

3. creditori → dobanzi →

4. stat → impozite, taxe →

varsaminte asimilate

5. actionari → dividende →

6. intreprindere → Profitul net →

ramas in intrep.

1.1.3.2 Analiza factoriala a valorii adaugate;

Metoda sustractiva de calcul a valorii adaugate:

T

Qex w

VA ═ Qex ─ M ═ Qex (1─ ) ═ Qex ▪

 

Salariatii au muncit in anul N-1 7.8 ore pe zi si in anul N 7.9 ore pe zi. Si 250 zile in anul N-1 si 245 zile in anul N.

analiza corelatiilor specifice S.I.G

rate financiare construite pe baza S.I.G.

RMC MC / VZ. MF.

RVA VA / Qex

Gradul de integrare pe verticala=VA/CA

Rata EBE ═ EBE / Qex

Rata rez. din expl.═ Rez. din expl. / Ven. expl.

Rata rez. curent ═ Rez. curent / Ven. curente

Rata rez. brut ═ Rez. brut / Ven.totale

Ratele de structura ale EBE

a)      Ponderea amortizarii

b)      Ponderea provizioanelor

c)      

cu dobanzile

Ponderea cheltuielilor financiare

d)      Ponderea rezultatului exploatarii

1.2. Analiza structurala a rezultatului exploatarii;

Analiza sructurala a rezultatului exploatarii pe baza Notei nr 4 OMFP 1752/2005 venituirle si cheltuieli sunt clasificate in functie de destinatie

Aceasta structura permite identificarea cheltuielilor directe si indirecte, respectiv fixe si variabile, elemente ce stau la baza calculului pragului de rentabilitate, dar si la baza estimarii riscului de exploatare si financiar.

1.3. Analiza factoriala a marjei comerciale;

Marime relativa

Rmc ═

- permite analiza comparativa a rezultatelor unor

intreprinderi apartinand aceluiasi sector

- permite identificarea incidentei deciziilor comerciale

legate de pret si de alagerea furnizorilor asupra

situatiei financiare a intreprinderii

CA

Model de investigare : MC ═ CA ● Rmc ● g

Rmc

r

unde : Rmc ═

Analiza factoriala a profitului operational sau rezultatul brut aferent cifra de afaceri(Nota 4 cf. OMFP1752/2005)

- mii lei -

1.5. Analiza factoriala a profitului aferent cifrei de afaceri;

1.6. Analiza factoriala a rezultatului din exercitiului.

Model I:

1.1.1.DNs

1.1.DT

1.1.2.Dth

1.DVt

Rex = Vt * (Rex/Vt) 1.2.DWh

2.Dpr

1.7. Analiza ratelor de rentabilitate;

Cele mai utilizate rate de rentabilitate sunt:

7.1. Rata rentabilitatii comerciale

7.2. Rata rentabilitatii consumurilor ( cheltuielilor)

7.3. Rata rentabilitatii economice

7.4. Rata rentabilitatii financiare

7.1. Rata rentabilitatii comerciale

Situatie de lucru:

1.7.2. Rata rentabilitatii resurselor consumate

Dg (structura veniturilor)

R^rc = (-1)*100 Δc (costul unitar )

Dp (pretul unitar)

Situatie de lucru:

1.7.3. Rata rentabilitatii economice

Situatie de lucru:

1. 7.4. Rata rentabilitatii financiare

I.

Situatie de lucru:

Analiza rentabilitatii pe baza punctului critic;

A.Analiza pragului de rentabilitate pe produs

. volumul critic al productiei (q_CR):

. cifra de afaceri critica (CA_CR):

CA_CR = q_CR p

. gradul critic de utilizare a capacitatii productiei (g_CR):

unde:

q_max - capacitatea de productie exprimata in unitati fizice;

. perioada critica (T_CR):

unde:

- cifra de afaceri medie pe unitatea de timp (zi, luna, an);

. volumul productiei vandute pentru obtinerea unui profit estimat ca suma globala (P):

. volumul productiei vandute pentru obtinerea unui profit estimat pe unitatea de produs (pru'):

unde:

pru'

. profitul maxim (P_max):

P_max = q_max (p - cv) - CF

B. Analiza pragului de rentabilitate la nivelul intreprinderii

. cifra de afaceri critica (CA_CR):

unde:

- cheltuieli variabile la 1 leu cifra de afaceri;

. gradul de utilizare a capacitatii de productie in punctul critic (G_CR):

unde:

Q_max - capacitatea de productie exprimata in unitati valorice;

. perioada critica (P_CR):

LUCRAREA APLICATIVA NR. 2

2.1. Analiza structurii patrimoniale a intreprinderii pe baza bilantului

contabil

2.2. Analiza patrimonial net.

2.3. Analiza echilibrului financiar:

Corelatia fond de rulment-necesar de fond de

rulment-trezorerie neta;

Analiza corelata a gestiunii creantelor si obligatiilor in sistemul echilibrului financiar;

Analiza lichiditatii si solvabilitatii;

Analiza capacitatii de autofinantare;

2.4. Analiza vitezei de rotatie a activelor circulante.

Analiza structurii patrimoniale a intreprinderii pe baza bilantului

contabil

Situatie de lucru: %

2.Analiza patrimoniului net

Situatie de lucru:

Analiza echilibrului financiar pe baza fondului de rulment patrimonial (abordare patrimoniala)

Situatie de lucru:

Situatie interpretare:

Analiza echilibrului financiar pe baza ratelor de lichiditate si solvabilitate

Situatie de lucru:

Situatia ratelor specifice analizei corelatiei FRNG-NFR-TN

Analiza vitezei de rotatie a elementelor patrimoniale si a efectului accelerarii sau incetinirii acesteia asupra principalelor performante financiare de dedus formulele.

Model:

CA

Dz

.

= + + . +

Situatie de lucru

Nota: a) T = 360 zile

b) Creantele sunt evaluate in preturi de vanzare fara TVA.