CATEGORII DOCUMENTE |
Agricultura | Asigurari | Comert | Confectii | Contabilitate | Contracte | Economie |
Transporturi | Turism | Zootehnie |
Analiza ratelor de structura financiara ale capitalurilor
A. Ratele de echilibru
RATA DE FINANTARE A ACTIVELOR IMOBILIZATE NETE
RFR = Capitaluri permanente
Active imobilizate nete
RFR0= 89528+0+0 = 32,55
2750
RFR1= 103425 = 0
0
Interpretare
Rata de finantare a activelor imobilizate nete este supraunitara in primul an analizat dar nula in anul curent datorita inexistentei activelor imobilizate; acest lucru dezvaluie faptul ca societatea se poate confrunta cu un dezechilibru pe termen lung si ca isi utilizeaza datoriile pe termen scurt pentru a-si finanta activele imobilizate.
RATA FONDULUI DE RULMENT PROPRIU
RFRP = Capitalurile proprii
Active imob.nete
RFRP0= 89528 = 32,55
2750
RFRP1= 103425 = 0
0
Interpretare:
Valoarea subunitara a RFRP arata absenta sau lipsa autonomiei financiare a societatii sau o autonomie financiara scazuta,datorita faptului ca societatea utilizeaza mai mult resursele imprumutate decat cele proprii pentru a-si finanta activele imobilizate.
RATA DE FINANTARE A NEVOII DE FOND DE RULMENT
RNFR = FR
NFR
RNFR0= 86778 = 1,03
83468
RNFR1=16647 =0,16
102256
Interpretare:
In anul precedent rata de finantare a NFR este supraunitara si demonstreza existenta unui echilibru financiar pe termen scurt, dar in perioada curenta rata de finantare este subunitara ceea ce dezvaluie un dezechilibru pe termen scurt si arata ca societatea utilizeaza si creditele bancare pe termen scurt pentru a-si finanta nevoia de fond de rulment.
B. Ratele de lichiditate
RATA LICHIDITATII GENERALE
RLG = Activele circulante
Dat pe termen scurt
RLG0= 576179 = 1,17
489401
RLG1=632077 = 1,19
528652
Interpretare:
RLG compara ansamblul activelor circulante cu datoriile exigibile pe termen scurt.
Valoarea supraunitara a ratei, si in crestere, dovedeste faptul ca societatea are capacitatea de a-si achita datoria exigibila pe termen scurt din activele circulante detinute in patrimoniu.
RATA LICHIDITATII REDUSE
RLR = creante + investitii fin.pe termen scurt + disp.banesti
datorii exigibile pe termen scurt
RLR0= 23782+0+3292 = 0,05
489401
RLR1= 12682+0+1169 = 0,026
528652
Interpretare:
Valoarea subunitara a ratei lichiditatii reduse nu prezinta un factor derisc pentru societate deoarce aceasta dispune de stocuri consistente si are o lichiditate generala supraunitara.
RATA LICHIDITATII IMEDIATE
RLI = disponibilitati banesti + investitii financiare pe termen scurt
datoriile imediat exigibile
RLI0 = 3292 = 0,006
489401
RLI1 = 1169 = 0,002
528652
Interpretare:
RLI apreciaza masura in care datoriile imediat exigibile pot fii onorate numai din disponibilitatile banesti si valorile de plasament detinute.
RLI subunitara, sub nivelul asiguratori de 0,3 si chiar cu valori nesemnificative nu prezinta totusi un fisc pentru societate intrucat aceasta dispune de stocuri lichidabile.
C. Ratele de indatorare
1) RATA LEVIERULUI
L= capitaluri imprumutate(dat totale)
capitaluri proprii
L0 = 489401 = 5,46
89528
L1 = 528652 = 5,11
Interpretare:
Levierul arata structura financiara a societatii,valoarea supraunitara a levierului ne arata faptul ca societatea nu poate contracta un nou credit bancar sau un nou imprumut in conditii de siguranta pentru creditor(in ceea ce priveste capacitatea ei de a-si rambursa imprumutul si de a-si plati dobenzile aferente).
Valoarea supraunitara a levierului inseamna ca societatea foloseste mai mult sursele imrpumutate pentru a-si asigura finantarea imobilizarilor corporale,deci reflecta dependenta societatii fata de creditori.
RATA DATORIILOR FINANCIARE
RDF = datorii pe termen lung si mediu
capitaluri permanente
RDF0 = 0
RDF1 = 0
Interpretare:
Rata datoriior financiare, masoara gradul de indatorare pe termen lung si mediu.
Societatea inregistreaza in perioada analizata o rata a datoriilor financiare egala cu 0 deoarce societatea nu are angajate datorii pe termen mediu si lung.
RATA CREDITELOR BANCARE PE TERMEN SCURT
RCTS credite bancare pe termen scurt
NFR
RCTS0=0
RCTS1 = 204083 = 0,66
306339
Interpretare:
Rata creditelor pe termen scurt, pozitiva si subunitara, reflecta faptul ca societatea utilizeaza creditele bancare pe termen scurt pentru a-si finanta NFR pozitiva.
RATA CAPACITATII DE RAMBURSARE A DATORIILOR FINANCIARE
RCAF datorii financiare pe termen mediu si lung
cap.de autofin.
Capacitatea de autofinantare CAF = profitul net(64-cont de prof) + cheltuieli calculate (19+22+30+44) - venituri calculate (20+23+31+45)
CAF0 = 35065 + 3000 = 38065
CAF1 = 13897 + 2750 = 16647
RCAF0 = 0
RCAF1 = 0
Interpretare:
Rata capacitatii de rambursare arata numarul mediu de ani,luni sau zile,in care societatea i-si poate rambursa datoriile financiare pe seama capacitatii de autofinantare
Societatea analizata insa, nu area angajate datorii pe termen mediu si lung fapt pentru care acesti indicator inregistreaza valori nule.
RATA DE PRELEVARE A CHELTUIELILOR FINANCIARE
RCF = cheltuieli financiare totale
EBE
RCF0= 22539 = 0,33
RCF1 = 24533 = 0,53
45639
Interpretare:
Societatea a inregistrat in perioada curenta analizata,o valoare mai mica decat nivelul asiguratoriu de 0,6,ceea ce inseamna ca societatea nu se confrunta cu dificultati de gestiune financiara,adica nu risca sa intre in stare de faliment ca in cazul in care ar fii daca acest nivel asiguratoriu ar fii depasit.
Politica de confidentialitate | Termeni si conditii de utilizare |
Vizualizari: 2558
Importanta:
Termeni si conditii de utilizare | Contact
© SCRIGROUP 2024 . All rights reserved